能耗“双控”政策对大宗产品影响几何?新闻

/ 发布时间 / 2021-09-18
摘要能耗“双控”规范即能源消费总量和强度双控规范,按省、自治区、直辖市行政地区设定能源消费总量和强度控制目的,对各级地方政府进行监督考核。...

预警机制

国家发改委对各省、市、自治区的能耗“双控”考核推行“红黄绿”灯预警机制。具体如下:

红灯为一级警告,表示形势十分严峻,指没有完成双控进度目的,且实质值与目的值差距大于目的值10%的区域;

黄灯为二级预警,表示形势比较严峻,指没有完成双控进度目的,且实质值与目的值差距在10%以内的区域;

绿灯为三级预警,表示完成双控进度目的的区域,说明进展总体顺利。

预警后地方政府则会采取实质性手段

能耗“双控”机制是一项严格的环境规制政策。回溯历史可知,一旦地方的考核绩效出现预警,而后该区域一定会借助行政方法加以控制,力求完成年度目的。大家觉得,这种“预警-整改-达标”的触发机制伴随“生态文明”建设理念与“双碳”目的的不断强化而强化。

2021年2月7日发改委发布了各区域2021年能耗消费总量和强度双控目的考核结果,通知通报批评了内蒙古自治区没有完成双控任务。内蒙古政府随即于2月十日召开内蒙古双控媒体发布会,先行确定2021年全区单位区域生产总值能耗减少3%,能耗增量控制在500吨标准煤以内的目的,并表示要拟定“一揽子”政策体系。3月9日,内蒙古印发《关于确保完成“十四五”能耗双控目的任务若干保障手段》,明确需要:

摘要

能耗“双控”规范即能源消费总量和强度双控规范,按省、自治区、直辖市行政地区设定能源消费总量和强度控制目的,对各级地方政府进行监督考核。

国家发改委的能耗“双控”考核推行“红黄绿”灯预警机制:红灯为一级警告,表示形势十分严峻,指没有完成进度目的,且与目的值差距大于10%;黄灯为二级预警,表示形势比较严峻,指没有完成进度目的,且与目的值差距在10%以内;绿灯为三级预警,表示完成双控进度目的的区域,说明进展总体顺利。

能耗“双控”机制是一项严格的环境规制政策。回溯历史可知,一旦地方的考核绩效出现预警,而后该区域一定会借助行政方法加以控制,力求完成年度目的。这种“预警-整改-达标”的触发机制伴随“生态文明”建设理念与“双碳”目的的不断强化而强化。

通过梳理九个被预警省份的主要工业品产能占比发现:有色金属、铁合金、pVC和纯碱将遭到较大影响,依据这九省产能占比排序,影响排序如下:铁合金>;有色>;纯碱>;pVC>;螺纹钢。

提供端仍是铝价现阶段最主要的矛盾。新疆昌吉需要全区5家企业月产量合计不可以超越23.8万吨,广西需要电解铝9月份产量不能超越2021年上半年月均产量的80%,能耗“双控”趋严加剧电解铝提供端紧张程度。预计各地限电限产将继续对提供端产生冲击。消费端来看,国内外电解铝消费表现出较强韧性,预计后续库存将继续降低。综合而言,能耗“双控”的高压之下,电解铝价格有望进一步上涨。

广西和宁夏区域作为铁合金的主产区,限产限电将再度紧缩供给。广西、宁夏两地锰硅产能占全国的31%,预警高悬之下广西需要是允许类的企业9月产量不能超越上半年月均产量的50%,宁夏则将加强错峰生产力度,预计锰硅供给端将继续收紧。硅铁方面,宁夏、青海、陕西三个能耗“双控”一级预警区域,占全国硅铁产能的61%,同上逻辑,下半年供给端限产带来的价格支持同样值得持续关注。

8月17日发改委印发了《2021年上半年各区域能耗双控目的完成状况晴雨表》,从能耗强度减少状况看,今年上半年,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省能耗强度同比不降反升,10个省份能耗强度减少率未达到进度需要,全国节能形势十分严峻。文件需要,能耗强度不降反升的9省,对所辖能耗强度不降反升的地市州,今年中止国家规划布局的重大项目以外的“两高”项目节能审查,并督促各地采取有力手段,确保完成全年能耗双控目的尤其是能耗强度减少目的任务。

定义介绍

能耗双控规范即能源消费总量和强度双控规范,按省、自治区、直辖市行政地区设定能源消费总量和强度控制目的,对各级地方政府进行监督考核。把节能指标纳入生态文明、绿色进步等绩效评价指标体系,引导转变进步理念。对重点用能单位分解能耗双控目的,拓展目的责任评价考核,推进重点用能单位加大节能管理。党的十八届五中全会提出实行能源消耗总量和强度“双控”行动。伴随“双碳”策略的落地,“双控”政策成为节能减排的要紧抓手,政策效力日益强化。

将来哪些省值得关注

除去半年度列举的未达标的九个省外,双控目的完成度边际变差的省也值得关注。通过梳理一季度与半年度各区域能耗双控目的完成状况晴雨表可以得出,福建与陕西在能耗强度减少方面从二级预警转为一级预警;能源消费总量方面,福建、青海、宁夏从二级预警转为一级预警,新疆、陕西、四川从三级预警变为二级预警。可能是什么原因在于这六个省份二季度投产项目较多,预计在半年度预警下,后续产能投产将减速。

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能源消耗总量与强度“双控”政策

1)控制高耗能行业产业规模;

双控政策影响哪些产品

双控政策主要针对高能耗行业,需要关注的高能耗行业主要有六类,分别是:化学材料及化学制品制造业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业、非金属矿物制品业、石油加工炼焦及核燃料加工业、电力热力的生产和提供业。对应到上市期货上,主要有纯碱、pVC、螺纹钢、铁合金、有色金属、玻璃、焦炭等,大家概要了上述期货的产能地域分布状况。

对于能耗双控如何控,内蒙古2021年2月份发布的文件对于大家来讲有较大借鉴意义,其指出了6项手段:

加强解决过剩产能力度;

对部分高耗能行业实行能耗总量控制;

提升新上项目准入标准;

能耗双控影响哪些产品

加快节能技术改造节奏;

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上半年九省能耗强度不降反升

国家进步改革委办公厅在8月17日印发了《2021年上半年各区域能耗双控目的完成状况晴雨表》,其中指出在能耗强度减少方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省上半年能耗强度不降反升,为一级预警;在能源消费总量控制方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、云南、江苏、湖北8个省为一级预警。

概要得出,能耗强度减少与能源消费总量双一级预警的省份有青海、宁夏、广西、广东、福建、云南、江苏等七个省份。仅能耗双控减少一级预警的有新疆和陕西,证明这两省在控制能源消费总量上获得较大进展,但因为省内经济结构问题致使GDp增速遭到较大拖累,能耗强度减少未达标;能源消费总量控制方面一级预警的有湖北,可能是因为湖北此前受疫情影响最大,恢复经济的意愿较为迫切,这从上半年湖北高达28.4%的GDp增速也可以看的出来,所以其在2021年上半年上马了较多此前由于疫情而搁置的项目,致使能源消费总量未达标。

发改委指出对于能耗强度减少预警等级为一级的省,即青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏这九个省,2021年将中止“两高”项目节能审查。对于能源消费总量预警的省,发改委并未采取手段,意味着现阶段而言能耗强度减少是更为紧急的任务。通过梳理这九个省主要工业品的产能占比可以发现,有色金属、铁合金、pVC和纯碱将遭到较大影响,依据这九省产能占比排序,影响排序如下:铁合金>;有色>;纯碱>;pVC>;螺纹钢。

2)提升准入标准;

3)加快淘汰落后产能等多种举措。

从内蒙古双控政策的细节来看,调控的重点涵盖多种大宗产品。有些本身就是期货上市品种,如铁合金、电解铝、pVC、乙二醇、纯碱、焦炭,有些则是与之上市品种有关的商品,如电石、火电等。通过控制规模、压制产能的方法必然会逐步降低有关品种的供给。

显然,内蒙古作为全国要紧的大宗产品产区,其严格的产能控制增强了商品供给的刚性,对上半年大宗产品市场上涨起到了肯定的推进用途。目前,经济持续恢复,需要旺盛,很多大宗产品均处于紧平衡甚至供不应求的格局之中,在能耗控制的高压之下,地方政府十分看重绿色进步,能耗达标的考核。这样以来,上半年双控绩效考核较差的省份就大概像内蒙古一样,短期内效果最好的方法就是采取限产手段。这种反馈机制将进一步传导至大宗产品市场,强化紧供给的预期。

无独有偶,8月17日被预警的部分省份,也随即就“双控”予以表态。广西颁布了新的双控手段,需要从9月份开始,对电解铝、氧化铝、钢铁、水泥等高耗能企业实行限产,并给出了明确的减产标准。新疆、宁夏等被警告的自治区也做了整改部署。这部分手段将在下半年对商品产生重大影响。

调整现行电力市场买卖政策;

清理整顿未批先建高耗能项目。概要而言,即是对存量高耗能项目进行审核及控制,对于存量不符合能耗需要的给予关停;与提升对新增高耗能项目的审批门槛,高耗能项目短期难以落地。

能耗双控对大宗产品的具体影响

在8月17日《2021年上半年各区域能耗双控目的完成状况晴雨表》印发后,因为铁合金与有色金属在9省当中产能占比较高,铁合金与有色金属在当日及后期涨势明显强于其他品种。螺纹钢与pVC虽然受制于国内经济下滑在当日有所下跌,但在之后一周内便飞速回归涨势,总体还是受益于能耗双控的供给端压制。

而回顾今年2月份与6月份发改委公布能耗双控结果后有色金属与其他工业品的走势,发现大多数工业品还是倾向于上涨。总体而言,能耗双控会对部分工业品供给端产生压制,或有助于于其价格上涨。但在实质状况当中,品种因为各自的基本面不同在价格上走势也会分化。如对于铝锌本身就受限电限产压制的品种,能耗双控无疑是火上浇油,影响幅度将会更大。大家重点对受影响较大的电解铝、铁合金进行剖析。

铝:能耗双控“火上浇油”,铝价易涨难跌

能耗双控对电解铝供给端的冲击无疑是“火上浇油”,经过2021-2021年供给侧改革,电解铝产能天花板已定,约为4553.8万吨,这意味着之后新增电解铝产能或有限。而伴随碳中和的推进,各地碳排放量大的企业将得到愈加严厉的监管。从年初的内蒙古双控到广西、云南轮番发生限电限产,与最近新疆昌吉因为能耗双控不能已对电解铝厂进行限产,电解铝新增产能难以落地。

提供端仍是铝价现阶段最主要的矛盾,7月份电解铝产量环比微降,8月份电解铝产量也不容乐观。新疆昌吉需要全区5家企业月产量合计不可以超越23.8万吨,广西需要电解铝9月份产量不能超越2021年上半年月均产量的80%,能耗双控趋严加剧电解铝提供端紧张程度。前期内蒙古、河南、贵州等地电解铝厂陆续发生减产,预计各地限电限产将继续对提供端产生冲击。消费端来看,国内外电解铝消费表现出较强韧性,现在电解铝库存已经降低至75万吨以下,终端消费展示较强韧性,预计后续库存将继续降低。综合而言,电解铝供给端连续遭受冲击,而下游消费韧性较强。此次点名的九省在电解铝产能上占比较高,下半年能耗控制重压较大,预计能够帮助电解铝价格进一步上涨。

铁合金:地方能耗“双控”升级,供给将再度收紧

广西和宁夏区域作为铁合金的主产区,限产限电将再度紧缩供给。自国家发改委公布能耗“双控”预警后,广西、宁夏相继颁布能耗“双控”策略。广西需要是允许类企业的9月产量不能超越上半年月均产量的50%,宁夏则将加强错峰生产力度,表示要扭转能耗双控不力的局面。广西、宁夏两地锰硅产能占全国的31%,能耗“双控”一级预警高悬的重压之下, 预计下半年锰硅供给端将继续收紧,对价格形成有力支撑。硅铁方面,宁夏、青海、陕西三个能耗“双控”一级预警区域,占全国硅铁产能的61%,同上逻辑,下半年供给端带来的价格支持同样值得持续关注。

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